Co to jest APR?

APR to skrót od Annual Percentage Rate (Roczna Stopa Procentowa). Jest to kluczowa metryka finansowa używana do wyrażenia rocznego kosztu pożyczki lub rocznego zwrotu z inwestycji, bez uwzględniania efektu procentu składanego.

Co musisz wiedzieć?

• Jak działa APR?
• Ryzyka związane z APR
• Jak oblicza się APR?

Jak działa APR? 

APR (Roczna Stopa Procentowa) dotyczy inwestycji, pożyczki lub linii kredytowej. W przeciwieństwie do APY (Rocznej Rzeczywistej Stopy Procentowej), APR nie uwzględnia efektu procentu składanego i oblicza się po prostu mnożąc okresową stopę procentową przez liczbę okresów w roku.

W dziedzinie aktywów kryptograficznych APR koncentruje się głównie na prostej rocznej stopie procentowej bez uwzględniania procentu składanego.

Ryzyka związane z APR

Należy wyjaśnić, że APR samo w sobie nie niesie żadnego ryzyka, ponieważ jest to jedynie wzór matematyczny. Mogą jednak istnieć pewne ryzyka związane ze sposobem wykorzystania tego APR, skoncentrowane przede wszystkim na rynku w sposób ogólny. Niektóre z nich pokrywają się z ryzykami APY, do których można by dodać następujące:

• Ryzyko reinwestycji: ponieważ APR nie uwzględnia procentu składanego, może istnieć ryzyko związane z ponownym wykorzystaniem wygenerowanych nagród. Jeśli stopy procentowe się zmienią, rentowność może różnić się od początkowej stopy procentowej APR.
• Niedokładne porównanie: podczas porównywania różnych możliwości inwestycyjnych lub pożyczek, użycie APR zamiast APY może prowadzić do niedokładnych porównań, ponieważ nie uwzględnia się wpływu procentu składanego na całkowity zwrot. Może to sprawić, że niektóre inwestycje lub pożyczki będą wydawać się bardziej atrakcyjne, niż są w rzeczywistości. Dlatego ważne jest, aby uważnie sprawdzić, czy oferta dotyczy APY czy APR.
• Ryzyko inflacji: chociaż ryzyko to może występować również w przypadku APY, APR nie uwzględnia wpływu inflacji na rzeczywistą rentowność inwestycji. Jeśli stopa inflacji jest wysoka, rzeczywisty zwrot uzyskany dzięki APR może być niższy od oczekiwanego.
• Zmienność rynku: aktywa kryptograficzne mogą doświadczać znacznych wahań swojej wartości, co może wpłynąć na rzeczywisty zwrot uzyskany dzięki APR.
  
  

Jak oblicza się APR?

APR oblicza się mnożąc okresową stopę procentową przez liczbę okresów w roku, w których została zastosowana. Nie wskazuje, ile razy stopa jest faktycznie stosowana do salda.

APR = ((((Opłaty+Odsetki) / Kapitał) / n) × 365 ) × 100

gdzie:

Odsetki = Całkowite odsetki zapłacone przez cały okres trwania pożyczki

Kapitał = Kwota pożyczki

n = Liczba dni okresu kredytowania

Instrumenty finansowe mogą mieć różne sposoby obliczania tego rodzaju stopy procentowej. Na przykład, w przypadku karty kredytowej, wartości te różnią się w zależności od rodzaju obciążenia, historii kredytowej osoby, a w niektórych przypadkach od poziomu lub rodzaju karty kredytowej. Dodatkowo, mogą być brane pod uwagę inne czynniki, takie jak zaliczki gotówkowe, opóźnienia w płatnościach lub inne funkcje tych kart, które mogą wpływać na APR.

Z kolei pożyczki bankowe zazwyczaj mają stałe lub zmienne APR. Pożyczka ze stałym APR ma stopę procentową, która gwarantowanie nie zmieni się przez cały okres trwania pożyczki lub kredytu. Pożyczka ze zmiennym APR ma natomiast stopę procentową, która może się zmienić w dowolnym momencie, w zależności od warunków rynkowych, regulacji lub dowolnego elementu, który instytucja bankowa uzna za stosowne wziąć pod uwagę.

W każdym razie APR nie uwzględnia kapitalizacji odsetek w danym roku: opiera się wyłącznie na prostym oprocentowaniu stosowanym do środków.

Jeśli chcemy użyć przykładu skoncentrowanego wyłącznie na sferze kryptowalut, należy wziąć pod uwagę, że aktywo kryptograficzne może nie utrzymywać parytetu 1:1 z euro, w związku z czym należy uwzględnić możliwe wahania ceny aktywa kryptograficznego. Pomimo pobierania 10% APR w denominacji aktywa kryptograficznego, rentowność przeliczona na euro może być niższa lub wyższa w zależności od wartości aktywa kryptograficznego względem euro.

Na przykład, w tym scenariuszu, chce się dokonać depozytu przy użyciu aktywów kryptograficznych na platformie DeFi. Platforma oferuje depozytom określonego aktywa kryptograficznego 10% APR.

Założenie opiera się na tym, że dokonuje się depozytu w aktywie kryptograficznym o wartości 1000 jednostek, a odsetki opierają się na stopie 10% APR.

Kwota depozytu: 1000 jednostek aktywa kryptograficznego

APR: 10%

Roczne odsetki: (1000 jednostek) * (10%) = 100 jednostek aktywa kryptograficznego

Jeśli okres depozytu wynosi 1 rok, całkowita kwota odsetek na koniec roku wyniesie 100 jednostek. W związku z tym Kwota depozytu + Odsetki = 1000 jednostek + 100 jednostek = 1100 jednostek aktywa kryptograficznego.