Was ist APR?

TABLA DE CONTENIDOS

• Was ist der effektive Jahreszins? 
• Risiken des APR
• Wie wird der effektive Jahreszins berechnet?

Was ist der effektive Jahreszins? 

Der effektive Jahreszins (Annual Percentage Rate, APR) ist ein Finanzbegriff, der den jährlichen Zinssatz für eine Anlage, ein Darlehen oder eine Kreditlinie angibt. Im Gegensatz zum APY (Annual Percentage Yield) berücksichtigt der effektive Jahreszins nicht den Effekt der Zinseszinsen und wird einfach durch Multiplikation des periodischen Zinssatzes mit der Anzahl der Perioden im Jahr berechnet.

Bei Kryptowährungen ist der effektive Jahreszins hauptsächlich auf den einfachen jährlichen Zinssatz ausgerichtet, ohne den Zinseszins zu berücksichtigen.

Risiken des APR

Es muss klargestellt werden, dass der APR als solcher keine Risiken birgt, da er nur eine mathematische Formel ist. Es kann jedoch einige Risiken geben, die mit der Verwendung dieses APR verbunden sind und die sich eher auf den Markt im Allgemeinen beziehen. Einige von ihnen decken sich mit denen des APY, zu denen die folgenden hinzukommen könnten:

• Reinvestitionsrisiko: Da der APR den Zinseszins nicht berücksichtigt, kann ein Risiko bei der Wiederverwendung der erzielten Erträge bestehen. Wenn sich die Zinssätze ändern, kann die Rendite vom ursprünglichen effektiven Jahreszins abweichen.
• Ungenaues Vergleichen: Beim Vergleich verschiedener Anlage- oder Kreditmöglichkeiten kann die Verwendung des effektiven Jahreszinses anstelle des effektiven Jahreszinses zu falschen Vergleichen führen, da der Effekt des Zinseszinses auf die Gesamtrendite nicht berücksichtigt wird. Dies kann dazu führen, dass manche Anlagen oder Kredite attraktiver erscheinen, als sie tatsächlich sind. Es ist daher wichtig, sorgfältig zu prüfen, ob das Angebot auf Basis des APY oder des APR erfolgt.
• Inflationsrisiko: Während dieses Risiko auch beim APY vorhanden sein kann, berücksichtigt der effektive Jahreszins nicht die Auswirkungen der Inflation auf die reale Rendite der Anlage. Wenn die Inflationsrate hoch ist, kann die durch den APR erzielte reale Rendite niedriger als erwartet ausfallen.
• Marktvolatilität: Kryptoassets können erheblichen Wertschwankungen unterliegen, die sich auf die tatsächliche Rendite der APR auswirken können.

Wie wird der effektive Jahreszins berechnet?

Der effektive Jahreszins wird berechnet, indem der periodische Zinssatz mit der Anzahl der Perioden im Jahr, in denen er angewandt wurde, multipliziert wird. Er gibt nicht an, wie oft der Zinssatz tatsächlich auf den Saldo angewendet wird.

effektiver Jahreszins (APR) = ((Gebühren+Zinsen)/Kapital)/n) × 365 ) × 100

wobei:

Zinsen = Gesamtzinsen, die während der Laufzeit des Kredits gezahlt werden

Kapital = Höhe des Darlehensbetrags

n = Anzahl der Tage der Darlehenslaufzeit

Der Zinssatz kann bei Finanzinstrumenten auf unterschiedliche Weise berechnet werden. Beispielsweise variieren diese Werte bei einer Kreditkarte je nach Art der Belastung, der Kredithistorie der Person und in einigen Fällen auch nach der Höhe oder Art der Kreditkarte. Darüber hinaus können auch andere Faktoren wie Barvorschüsse, Zahlungsverzug oder andere Kartenmerkmale den effektiven Jahreszins beeinflussen.

Ein Bankkredit hingegen hat in der Regel einen festen oder variablen effektiven Jahreszins. Ein Darlehen mit festem effektiven Jahreszins hat einen Zinssatz, der sich während der Laufzeit des Darlehens oder Kredits garantiert nicht ändern wird. Bei einem Darlehen mit variablem effektiven Jahreszins hingegen kann sich der Zinssatz jederzeit ändern, je nach Marktbedingungen, Vorschriften oder anderen Faktoren, die die Bank als relevant erachtet, um sie zu berücksichtigen.

In jedem Fall berücksichtigt der effektive Jahreszins nicht die Kapitalisierung der Zinsen in einem bestimmten Jahr: Der Zinssatz basiert ausschließlich auf den einfachen Zinsen, die auf die Mittel angewendet werden.

Bei einem Beispiel, das sich ausschließlich auf den Kryptobereich bezieht, muss berücksichtigt werden, dass der Krypto-Asset möglicherweise nicht die 1:1-Parität zum Euro beibehält und daher die möglichen Kursschwankungen des Krypto-Assets berücksichtigt werden müssen. Obwohl ein effektiver Jahreszins von 10 % auf die Stückelung des Krypto-Vermögenswertes erhoben wird, kann die in Euro umgerechnete Rendite je nach dem Wert des Krypto-Vermögenswertes gegenüber dem Euro niedriger oder höher ausfallen.

Beispielsweise möchten Sie eine Einzahlung mit Kryptoassets auf einer DeFi-Plattform vornehmen. Die Plattform bietet für Einlagen eines bestimmten Kryptoassets einen effektiven Jahreszins von 10 %.

Die Annahme ist, wenn Sie eine Einzahlung in einem Kryptoasset im Wert von 1.000 Einheiten machen, und die Zinsen basieren auf einem Satz von 10% APR.

Einzahlungsbetrag: 1.000 Kryptowährungseinheiten

EFFEKTIVER JAHRESZINS: 10%

Jährliche Zinsen: (1.000 Einheiten) * (10%) = 100 Krypto-Währungseinheiten

Wenn die Laufzeit der Einlage 1 Jahr beträgt, beläuft sich der Gesamtbetrag der Zinsen am Ende des Jahres auf 100 St. Daher sind Einlagebetrag + Zinsen = 1.000 St. + 100 St. = 1.100 Krypto-Vermögenseinheiten.