¿Qué es el APR?

TABLA DE CONTENIDOS

• ¿Qué es el APR? 
• Riesgos del APR
• ¿Cómo se calcula el APR?

¿Qué es el APR? 

El APR (Tasa de Porcentaje Anual)  es un término financiero que representa la tasa de interés anual que se aplica a una inversión, préstamo o línea de crédito. A diferencia del APY (Rendimiento Porcentual Anual), el APR no tiene en cuenta el efecto del interés compuesto y se calcula simplemente multiplicando la tasa de interés periódica por el número de periodos en un año.

En el ámbito de los criptoactivos, el APR se centra principalmente en la tasa de interés anual simple sin tener en cuenta el interés compuesto.

Riesgos del APR

Es conveniente aclarar que el APR, per se, no tiene riesgos como tal, dado que se trata únicamente de una fórmula matemática. Sí que pueden existir algunos riesgos relacionados con el uso que se haga de este APR, más centrados sobre todo en el mercado de manera generalista. Algunos de ellos coinciden con los de APY, a los que se podrían añadir los siguientes:

• Riesgo de reinversión: dado que el APR no considera el interés compuesto, puede haber un riesgo asociado a la hora de volver a utilizar las recompensas generadas. Si las tasas de interés cambian, la rentabilidad podría ser diferente de la tasa de interés inicial del APR.
• Comparación inexacta: al comparar diferentes oportunidades de inversión o préstamos, el uso del APR en lugar del APY puede llevar a comparaciones inexactas, ya que no se tiene en cuenta el efecto del interés compuesto en la rentabilidad total. Esto puede hacer que algunas inversiones o préstamos parezcan más atractivos de lo que realmente son. Por eso es importante estudiar con atención si la oferta es con APY o con APR.
• Riesgo de inflación: si bien este riesgo también puede estar presente en el caso del APY, el APR no considera el efecto de la inflación en la rentabilidad real de la inversión. Si la tasa de inflación es alta, el rendimiento real obtenido a través del APR podría ser menor de lo esperado.
• Volatilidad del mercado: los criptoactivos pueden experimentar fluctuaciones significativas en su valor, lo que podría afectar el rendimiento real obtenido a través del APR.

¿Cómo se calcula el APR?

El APR se calcula multiplicando el tipo de interés periódico por el número de períodos del año en que se ha aplicado. No indica cuántas veces se aplica realmente el tipo al saldo.

APR = ((((Comisiones+Interés) / Principal) / n) × 365 ) × 100

dónde:

Interés = Interés total pagado a lo largo de la vida del préstamo

Principal= Importe del préstamo

n = Número de días de plazo del préstamo

Los instrumentos financieros pueden tener formas distintas para calcular este tipo de interés. Por ejemplo, en una tarjeta de crédito, estos valores varían en función del tipo de cargo, el historial crediticio de la persona y en algunos casos por el nivel o tipo de tarjeta de crédito. Adicionalmente a esto, también se pueden tomar en cuenta otros factores como los anticipos en efectivo, los retrasos en los pagos u otras funciones de dichas tarjetas, que pueden afectar al APR.

Por su parte, los préstamos bancarios suelen tener un APR fijo o variable. Un préstamo con APR fijo tiene un tipo de interés que está garantizado que no cambiará durante la vida del préstamo o crédito. Un préstamo con APR variable, por su parte, tiene un tipo de interés que puede cambiar en cualquier momento, dependiendo de las condiciones del mercado, las regulaciones o cualquier elemento que la entidad bancaria considere pertinente tomar en cuenta.

En todo caso, el APR no tiene en cuenta la capitalización de los intereses en un año determinado: se basa únicamente en el interés simple que se aplica a los fondos.

Si queremos utilizar un ejemplo enfocado únicamente en el ámbito cripto, hay que tener en cuenta que el criptoactivo puede ser que no mantenga la paridad 1:1 con el euro, y por lo tanto se deberán de considerar las posibles fluctuaciones del precio del criptoactivo. A pesar de estar cobrando un 10% de APR en la denominación del criptoactivo la rentabilidad traducida a euros podrá ser inferior o superior dependiendo del valor del criptoactivo frente al euro.

Por ejemplo, en este ejemplo se quiere realizar un depósito utilizando criptoactivos en una plataforma de DeFi. La plataforma ofrece a los depósitos de determinado criptoactivo de un 10% APR.

El supuesto se basa en si se realiza un depósito en un criptoactivo por valor de 1.000 unidades, y los intereses están basados en una tasa del 10% de APR.

Monto del depósito: 1.000 unidades criptoactivo

APR: 10%

Intereses anuales: (1.000 uds) * (10%) = 100 uds criptoactivo

Si el plazo del depósito es de 1 año, el monto total de intereses al finalizar el año será de 100 uds. Por tanto, el monto del depósito + Intereses = 1.000 uds + 100 uds= 1.100 unidades criptoactivo