Liquidity Farming

Liquidity Farming, auch bekannt als Yield Farming oder Liquidity Mining, ist eine Anlagestrategie innerhalb des Ökosystems der Dezentralisierten Finanzen (DeFi), die es Benutzern ermöglicht, durch die Investition von Kryptowährungen Belohnungen zu generieren.

Was müssen Sie wissen?

• Was ist Yield Farming?
• Was ist der Unterschied zwischen Yield Farming und Staking?
• Wo kann man Yield Farming betreiben?
• Hauptrisiken des Yield Farming

Was ist Yield Farming?

Yield Farming ist eine Praxis in der Kryptowährungsbranche, bei der Benutzer einem dezentralisierten Finanzprotokoll (DeFi) Liquidität zur Verfügung stellen, im Austausch gegen eine Belohnung in Form von Token. 

Die Liquidität wird durch die Bereitstellung von Mitteln in einem Liquiditätspool bereitgestellt, der ein gemeinsamer Fonds ist, der es Benutzern ermöglicht, verschiedene Token ohne die Notwendigkeit einer zentralisierten Börse zu tauschen. 

Im Gegenzug für die Bereitstellung dieser Liquidität erhalten die Benutzer einen Anteil an den Transaktionsgebühren, die durch den Liquiditätspool generiert werden, und erhalten oft zusätzliche Token vom Protokoll als Belohnung. 

Das Ziel des Yield Farming ist es, die Liquidität und Aktivität in einem bestimmten DeFi-Protokoll zu erhöhen und gleichzeitig den Benutzern zu ermöglichen, Belohnungen durch die Teilnahme am DeFi-Ökosystem zu verdienen.

Was ist der Unterschied zwischen Yield Farming und Staking?

Manchmal kann Yield Farming sehr ähnlich wie Staking sein, aber Letzteres beinhaltet die Unterstützung einer Blockchain durch die Teilnahme an der Validierung von Transaktionen, indem Krypto-Assets dem Netzwerk zur Verfügung gestellt werden. 

Blockchain-Netzwerke, die die Proof of Stake (PoS)-Methode für den Konsens der Validierung verwenden, nutzen Staking. Validatoren verdienen Belohnungen, während sie darauf warten, dass die Blockbelohnungen freigegeben werden. 

Zwischen Yield Farming und Staking ist Letzteres die einfachere Strategie, um Belohnungen zu erhalten. Teilnehmer können sich für den Staking-Pool entscheiden und ihre Assets sperren. Im Gegensatz dazu erfordert Yield Farming, dass die Teilnehmer die Token und die Plattformen auswählen, auf denen sie verleihen möchten, mit der zusätzlichen Komplexität des Wechsels von Plattformen und Token. 

Liquidity Farming ist auch die riskantere Strategie, mit Möglichkeiten von Rug Pulls (Betrug), Fehlern in den Smart Contracts und Verlusten durch Volatilität, kann aber zu einer jährlichen prozentualen Rendite von 1 % bis 1.000 % führen.

Wo kann man Yield Farming betreiben?

Plattformen, auf denen man Yield Farming betreiben kann, können dezentralisiert oder zentralisiert sein. Diese Plattformen ermöglichen es Benutzern, Belohnungen dafür zu verdienen, dass sie ihre Assets innerhalb dieser Plattformen verleihen. Diese Belohnungen werden automatisch durch das Angebot von Liquidität generiert, was es Benutzern ermöglicht, Blockchain-Projekte zu begleiten und zu unterstützen.

Hauptrisiken des Yield Farming

• Wechselkursrisiko: Beim Tausch von digitalen Assets besteht das Risiko, dass der Preis des Assets eine signifikante Schwankung erfährt, was zu Verlusten für den Beitragszahler führen könnte.
• Es sind schwer zu bedienende und hochtechnische Plattformen: Wenn eine Person kein Grundwissen über Finanzinstrumente hat, kann sie sich perfekt in einem sehr breiten sprachlichen und technischen Schwebezustand befinden.
• Sicherheit der Smart Contracts: Wenn die Plattform nicht ordnungsgemäß überprüft (auditiert) wurde, besteht das Risiko des Diebstahls von Geldern und des teilweisen oder vollständigen Verlusts derselben.